Quali settori di consumo sono previsti come prioritari per gli investimenti nel 2021, in particolare per i Millennials?

Per il 2021, i consumi rappresentano un tema di portafoglio chiave, con i Millennials che continueranno ad acquistare in settori già importanti nel 2020, come la tecnologia. Si prevede inoltre una crescita delle spese in comparti legati alla riapertura, quali viaggi, mobilità e abbigliamento.

Oltre alla tecnologia, quali altri settori di spesa sono attesi in crescita per i Millennials nel 2021?

I Millennials sono attesi a incrementare le loro spese in settori legati alla fase di riapertura post-pandemia. Questi includono viaggi, mobilità, abbigliamento, sharing economy, esperienze, arredamento e fitness.

Qual è il contesto generale che favorisce il ritorno alla normalità dei consumi nel 2021?

Il ritorno alla normalità dei consumi nel 2021 è previsto grazie all'avanzamento delle campagne vaccinali. A questo si aggiunge un crescente sostegno, sebbene non specificato nel dettaglio, che contribuisce a creare un ambiente favorevole.

In che modo l'identikit del consumatore nel 2021 si differenzia da quello degli anni precedenti, considerando la fase di riapertura?

L'identikit del consumatore nel 2021 è caratterizzato da una fase di ritorno alla normalità, con una ripresa degli acquisti in settori chiave. Questo implica sia la continuazione di spese in ambiti già consolidati, sia un aumento delle spese in comparti legati alla riapertura.

Quali sono le implicazioni per gli investitori che puntano sui consumi nel 2021, specialmente in relazione ai Millennials?

Per gli investitori, il 2021 rappresenta un'opportunità legata ai consumi, in particolare quelli dei Millennials. Questi ultimi continueranno a investire in tecnologia e aumenteranno le spese in settori legati alla riapertura, offrendo quindi prospettive di crescita.

Il 2021 è dei consumatori. E di chi ci investe

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Sono i consumi il nuovo topic di portafoglio per il 2021, una voce che, specie per i Millennials, implicherà un prosieguo degli acquisti in settori già chiave del 2020, in primis quello della tecnologia, e spese crescenti in quei comparti più legati alla fase di riapertura: viaggi, mobilità, abbigliamento, sharing, esperienze, arredamento, fitness.

Identikit del consumatore

“In una fase di ritorno alla normalità, come prevediamo avvenga grazie alle campagne vaccinali e al crescente sostegno fornito da Banche Centrali e Governi nel corso del 2020” ha sottolineato Riccardo Baldissera, Portfolio Manager del fondo KIS US Millennials ESG di Kairos, “ci troveremo davanti un consumatore estremamente ben posizionato per affrontare il 2021, con bilanci più solidi, debiti più bassi e redditi maggiori”, dati anche dai minori consumi in fase di pandemia. “Il ritorno alla vita normale, insomma, ci porterà a spendere con più forza là dove la pandemia non ci ha dato modo di farlo”.

Investire nei Millennials

Già performante nel 2019, il trend Millennials si è mostrato vincente soprattutto nell’arco del 2020, dove a trionfare sono stati i business propri della generazione digitale e dei suoi consumatori. La rapida accelerata dell’online a discapito dell’offline ha accentuato il passaggio verso nuove esigenze di vita e di spesa, lasciando però sopita quella fetta di attività legata alla convivialità, allo spostamento e alle esperienze.
Per tale motivo, ha aggiunto Baldissera, “all’interno del nostro KIS US Millennials ESG abbiamo limato leggermente l’esposizione ai titoli più legati a tecnologia e innovazione, portandola dal 70% al 50% circa del totale delle realtà investite. Di rimando, abbiamo aumentato la quota in investimenti legati ai consumi, tornati a coprire la metà del Portafoglio”.
A livello settoriale, “la tecnologia resta l’ambito più interessante. Le valutazioni sono sì alte, ma le sue prospettive di crescita restano positive”. A riprova di ciò, una reporting season dell’ultimo trimestre 2020 che ha stupito le aspettative e che ha visto il successo di aree di business chiave del futuro (tra le altre, il cloud, l’AI, lo sviluppo di software e la cybersec). Il tutto, con un focus sui principali trend secolari, in primis quello della sostenibilità.

KIS US Millennials ESG

KIS US Millennials ESG è prevalentemente investito in società statunitensi di media-alta capitalizzazione. Per dare più spazio a nomi meno noti del Comparto, è stato diminuito il peso del primo 20% di società più capitalizzate, aumentando quello del restante 80%.
Anche in questo caso, a prevalere è sempre la caratteristica di gestione attiva, conoscenza diretta delle aziende e approfondita analisi delle opportunità tipica di Kairos.
Al 31 dicembre 2020, il fondo KIS US Millennials ESG ha registrato una performance annua del +47,69%, contro un indice di riferimento già positivo MSCI Usa del +18,92% (Fonte: Elaborazione Kairos su classe P-USD, periodo 01.01-31.12.2020).