Strategia o tattica? L'approccio Barbell di Carmignac

In uno scenario di mercato volatile, alcune delle migliori opportunità possono arrivare dalla scelta settoriale: nuovi consumi, economia digitale e cure mediche avanzate per il lungo termine, ma anche turismo, materie prime e settore bancario per cavalcare la ripresa di breve. Il tutto, senza tralasciare il fattore cambiamento climatico. Sono alcune delle coordinate che guidano i gestori del fondo Carmignac Patrimoine, alle prese, come tutti gli investitori, con uno scenario particolarmente complesso.

Carmignac Patrimoine

Ripercorrendo il quadro economico all’interno del quale ci muoviamo oggi, “i mercati hanno iniziato l’anno sospinti dalle speranze di ripartenza delle economie, sostenuti dalla distribuzione dei vaccini, da politiche fortemente accomodanti delle banche centrali e dal massiccio sostegno fiscale da parte dei governi”, commentano i gestori del fondo Carmignac Patrimoine, David Older, Head of equities, Rose Ouahba, Head of fixed income, e Keith Ney, fund manager di Carmignac.
I mercati azionari, obbligazionari e valutari mondiali hanno evidenziato una dispersione significativa a livello geografico, considerando la diversità di tempistiche delle campagne vaccinali che rende la ripresa economica differente da paese a paese.
Carmignac Patrimoine è un fondo misto che utilizza tre principali driver performance: obbligazioni globali, azioni globali e valute.

Approccio Barbell, come funziona

L’approccio definito Barbell si sostanzia nella realizzazione di un portafoglio focalizzato, per la parte core, su aziende ad alta crescita favorite dal trend di trasformazione sociale ed economica, mentre per la parte più di breve, su realtà meglio esposte a un apprezzamento dei mercati nella fase di ripresa post pandemia da Covid-19.

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Domande frequenti su Strategia o tattica? L’approccio Barbell di Carmignac

Cos'è l'approccio Barbell menzionato nell'articolo in relazione a Carmignac Patrimoine?

L'approccio Barbell, nel contesto di Carmignac Patrimoine, è una strategia di investimento che combina investimenti a lungo termine in settori in crescita con investimenti a breve termine in settori che beneficiano della ripresa economica. Questo approccio mira a bilanciare stabilità e opportunità di crescita in un mercato volatile.

Quali sono alcuni dei settori considerati per investimenti a lungo termine da Carmignac Patrimoine?

Secondo l'articolo, Carmignac Patrimoine guarda a lungo termine ai settori dei 'nuovi consumi', dell' 'economia digitale' e delle 'cure mediche avanzate'. Questi settori sono visti come aree di crescita potenziale nel futuro.

Quali settori vengono presi in considerazione per cavalcare la ripresa di breve termine?

Per sfruttare la ripresa di breve termine, Carmignac Patrimoine considera settori come il 'turismo', le 'materie prime' e il 'settore bancario'. Questi settori sono visti come potenziali beneficiari di una ripresa economica.

Qual è il fattore trasversale che influenza le decisioni di investimento di Carmignac Patrimoine?

Il 'cambiamento climatico' è un fattore trasversale che influenza le decisioni di investimento di Carmignac Patrimoine. Questo suggerisce che considerano l'impatto ambientale e le opportunità legate alla sostenibilità nelle loro scelte di investimento.

In quale contesto di mercato viene applicata la strategia di investimento di Carmignac Patrimoine?

La strategia di investimento di Carmignac Patrimoine, incluso l'approccio Barbell, viene applicata in uno scenario di mercato 'volatile'. Questo indica che la strategia è progettata per navigare in condizioni di incertezza e fluttuazioni.